Lucro Real vale a pena para margem baixa?

Lucro Real vale a pena para margem baixa na maioria dos casos, porque o IRPJ e a CSLL passam a incidir sobre o lucro que a empresa teve de fato, e não sobre uma base presumida fixa. No comércio, o Lucro Presumido tributa como se o lucro fosse 8% da receita para o IRPJ e 12% para a CSLL, então quem lucra menos do que isso tende a pagar menos no Real, desde que aguente o custo de uma contabilidade completa.

Lucro Real vale a pena para margem baixa? A lógica da conta

No Lucro Presumido, a lei presume o lucro. A Lei 9.249/1995, art. 15, fixa a base do IRPJ em 8% da receita bruta para a regra geral, que inclui a revenda de mercadorias. O art. 20 fixa a base da CSLL em 12% da receita bruta.

No Lucro Real, a base é o lucro contábil ajustado pelas adições e exclusões da lei. As alíquotas são as mesmas nos dois regimes:

IRPJ: 15% (Lei 9.249/1995, art. 3º).
Adicional do IRPJ: 10% sobre a parcela do lucro que passar de R$ 20.000 multiplicados pelo número de meses do período (art. 3º, § 1º).
CSLL: 9% para as pessoas jurídicas em geral (Lei 7.689/1988, art. 3º, inciso III).

Se a margem real for menor que a base presumida, a base do Lucro Real é menor, e o imposto também. É por isso que atacadistas, distribuidores e revendas de giro alto olham para o Lucro Real.

Um exemplo para enxergar a diferença

Imagine um comércio com receita de R$ 1.000.000 no ano e lucro real de R$ 30.000, ou seja, margem de 3%. Os números abaixo são uma conta ilustrativa com as alíquotas da lei, sem adicional, porque as bases ficam abaixo do limite anual de R$ 240.000.

Lucro Presumido: IRPJ de 15% sobre R$ 80.000 (8% da receita) dá R$ 12.000; CSLL de 9% sobre R$ 120.000 (12% da receita) dá R$ 10.800. Total: R$ 22.800.
Lucro Real: IRPJ de 15% sobre R$ 30.000 dá R$ 4.500; CSLL de 9% sobre R$ 30.000 dá R$ 2.700. Total: R$ 7.200.

A diferença existe enquanto o lucro efetivo fica abaixo da base presumida. Se a margem sobe, a vantagem encolhe e pode virar desvantagem. A análise para o comércio está em Lucro Real no comércio de margem baixa: a conta contra os 8% presumidos.

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Prejuízo pesa a favor do Real

No Lucro Presumido, a empresa paga IRPJ e CSLL mesmo num ano de prejuízo, porque a base é a receita. No Lucro Real, ano de prejuízo não gera IRPJ nem CSLL sobre o lucro.

Além disso, o prejuízo fiscal pode ser compensado com lucros futuros, até o limite de 30% do lucro líquido ajustado de cada período (Lei 9.065/1995, art. 15). Para negócio que alterna anos bons e ruins, isso conta. O mecanismo está em Compensação de prejuízo fiscal no Lucro Real: como funciona a trava de 30%.

PIS e Cofins até 2026, CBS a partir de 2027

Até 31/12/2026, o Lucro Real usa o PIS e a Cofins não cumulativos, com alíquotas de 1,65% (Lei 10.637/2002, art. 2º) e 7,6% (Lei 10.833/2003, art. 2º), e a empresa desconta créditos sobre parte das compras. Para comércio de margem baixa, que compra muito, esses créditos costumam ser relevantes. O tema está em PIS e Cofins não cumulativo: como funciona o regime com crédito do Lucro Real.

A partir de 2027, a EC 132/2023 manda cobrar a CBS e extingue o PIS e a Cofins, desde que a CBS esteja instituída (ADCT, art. 126). A CBS não depende do regime do imposto de renda, então essa parte da comparação muda. O efeito no Lucro Real está em Reforma tributária e Lucro Real: o que muda de fato.

O que pode virar o jogo contra o Real

A conta não é só de alíquota. Três pontos podem anular a vantagem:

Custo e disciplina: o Lucro Real exige escrituração completa e apuração cuidadosa, como mostramos em Lucro Real exige contabilidade completa? Sim, e o motivo está na lei.
Despesas que a lei não aceita: parte dos gastos não reduz o lucro tributável, e a margem fiscal pode ser maior que a margem gerencial.
Margem mal medida: muita empresa calcula a margem sem o custo fixo. Antes de decidir, confira o conceito em O que é margem de lucro: as três margens, a conta e o erro de confundir com markup.

Mudança recente no Lucro Presumido

A LC 224/2025, art. 4º, § 5º, prevê acréscimo de 10% nos percentuais de presunção do Lucro Presumido, aplicado só sobre a parcela da receita bruta que passar de R$ 5.000.000 no ano. Para quem fatura acima disso, a base presumida sobe, e o Lucro Real fica relativamente mais atraente. A comparação completa entre os regimes está em Lucro Real ou Lucro Presumido: a conta com margem alta e margem baixa, e o que muda em 2026.

Como a WJR ajuda

A WJR é um escritório de contabilidade na Mooca, em São Paulo, com mais de 30 anos de experiência e atendimento presencial e online (Quem somos: a WJR Contabilidade, na Mooca desde 1995). O primeiro passo é o Diagnóstico WJR, gratuito e sem compromisso, com resposta em algumas horas. Mais sobre o tema em Lucro Real no comércio de margem baixa: a conta contra os 8% presumidos.

O serviço de apuração no regime está em Contabilidade Lucro Real para empresas de margem apertada, e outras respostas em Perguntas.

Perguntas frequentes

Abaixo de qual margem o Lucro Real compensa?+

Não existe um percentual fixo na lei. A referência no comércio são as bases presumidas de 8% para o IRPJ e 12% para a CSLL: quanto mais o lucro efetivo fica abaixo delas, maior tende a ser a vantagem do Real.

Empresa com prejuízo paga IRPJ no Lucro Real?+

Não paga IRPJ nem CSLL sobre o lucro no período de prejuízo. E o prejuízo fiscal pode ser compensado depois, até 30% do lucro líquido ajustado de cada período (Lei 9.065/1995, art. 15).

O adicional de 10% do IRPJ vale nos dois regimes?+

Sim. O adicional incide sobre a parcela do lucro real, presumido ou arbitrado que passar de R$ 20.000 multiplicados pelo número de meses do período (Lei 9.249/1995, art. 3º, § 1º).

A reforma tributária muda essa escolha?+

Muda a parte do PIS e da Cofins, que a partir de 2027 dão lugar à CBS (ADCT, art. 126). A comparação entre Real e Presumido passa a girar mais em torno do IRPJ e da CSLL.

Comércio de margem baixa pode ficar no Lucro Presumido mesmo assim?+

Pode, se couber no limite do regime. Só que paga IRPJ e CSLL sobre uma base maior que o lucro real, e essa diferença precisa ser comparada ao custo da contabilidade completa.

Lucro Real vale a pena para margem baixa? Quando a conta fecha