O que é capital de giro? É o dinheiro de que a empresa precisa para funcionar entre o dia em que paga fornecedores, salários e impostos e o dia em que recebe dos clientes. Enquanto o dinheiro está parado em estoque ou em venda a prazo, é o capital de giro que paga as contas.
Capital de giro não é uma conta que a lei exige ou um valor que ela fixa. É um conceito de gestão, e a lei só ajuda a localizá-lo no balanço. O cálculo com tabela completa e a necessidade de capital de giro estão em Capital de giro: o que é, como calcular e por que falta dinheiro mesmo vendendo bem. Aqui está a ideia por trás do número, em linguagem de dono.
O que é capital de giro e para que ele serve?
Para cobrir o intervalo entre gastar e receber. Toda empresa gasta antes de ganhar: compra mercadoria, paga a equipe, recolhe imposto. Só depois o cliente paga. Quanto maior esse intervalo, mais capital de giro a operação consome.
Por isso uma empresa pode vender bem e, ainda assim, ficar sem dinheiro. A venda existe, mas o dinheiro dela ainda está a caminho. A diferença entre vender e receber é um dos temas de Fluxo de caixa: como montar, projetar as semanas e não confundir com lucro.
Onde o capital de giro aparece no balanço?
A Lei 6.404 manda classificar o ativo e o passivo em grupos (art. 178). No ativo circulante ficam as disponibilidades, os direitos realizáveis no exercício seguinte e as aplicações em despesas do exercício seguinte (art. 179, I). No passivo circulante ficam as obrigações que vencem no exercício seguinte (art. 180).
A conta mais simples do capital de giro é o ativo circulante menos o passivo circulante. Quando o resultado é positivo, o que a empresa tem para receber ou usar no curto prazo supera o que ela deve no curto prazo.
A estrutura do balanço, para quem nunca leu um, está em O que é balanço patrimonial para pequena empresa: o que mostra e quem precisa fazer. Lembre que a lei classifica as contas, mas não define quanto sobra de capital de giro: essa é uma leitura de gestão sobre os números do balanço.
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Como o ciclo financeiro mostra o tamanho da necessidade?
O ciclo financeiro é o número de dias entre pagar o fornecedor e receber do cliente. Um exemplo hipotético, de uma loja de materiais:
| Etapa | Dias |
|---|---|
| Mercadoria parada no estoque até ser vendida | 40 |
| Prazo que o cliente leva para pagar | 30 |
| Prazo que o fornecedor deu para a loja pagar | 20 |
| Ciclo financeiro (40 + 30 − 20) | 50 |
Nessa loja, o dinheiro sai 50 dias antes de voltar. Esses 50 dias de operação precisam ser bancados por capital próprio ou por crédito. Se a loja conseguir 10 dias a mais de prazo com o fornecedor, o ciclo cai para 40 dias e a necessidade diminui, sem vender nada a mais.
Capital de giro próprio ou de terceiros?
Capital de giro próprio é o dinheiro dos sócios e do lucro retido na empresa. De terceiros é o que vem de fornecedor, de banco ou de antecipação de recebíveis. Não há resposta única, e nenhuma norma diz qual proporção é a certa. O ponto de atenção é o custo: crédito de curto prazo resolve a semana e pode pesar nos meses seguintes, quando a dívida vence junto com as contas normais.
Quais são os sinais de falta de capital de giro?
- atrasar fornecedor ou imposto com frequência, mesmo com vendas em alta;
- usar cheque especial ou antecipar recebível todo mês;
- vender com desconto só para fazer caixa;
- estoque parado que não gira.
Qualquer um desses sinais pede um fluxo de caixa semanal e uma revisão dos prazos. Cobrança em dia ajuda muito: o texto sobre isso está em Inadimplência: como reduzir, cobrar e o que a lei permite fazer com o cliente que não paga.
Como a WJR entra nessa conversa?
Medir o ciclo e planejar o caixa fazem parte da BPO financeiro e consultoria de processos internos para a sua empresa da WJR. Se o dinheiro some antes do fim do mês na sua empresa, o caminho é o Diagnóstico WJR, gratuito e sem compromisso, presencial ou online. Outras respostas rápidas estão em Perguntas.
Perguntas frequentes
Capital de giro é a mesma coisa que caixa?+
Não. O caixa é só o dinheiro disponível hoje. O capital de giro inclui também o que está em estoque e em contas a receber, menos o que a empresa deve no curto prazo.
Quanto de capital de giro minha empresa precisa?+
Depende do ciclo financeiro e das vendas. Nenhuma norma fixa um valor; o caminho é comparar com o seu histórico e com empresas do mesmo setor.
Dá para reduzir a necessidade de capital de giro?+
Dá, encurtando o prazo de recebimento, girando o estoque mais rápido ou negociando prazo maior com fornecedores.
Empresa com lucro pode ficar sem capital de giro?+
Pode. O lucro aparece no resultado, e o capital de giro depende de quando o dinheiro de fato entra e sai.
Capital de giro é a mesma coisa que empréstimo?+
Não. Empréstimo é uma das fontes. O capital de giro é a necessidade; o empréstimo é um dos jeitos de cobri-la.
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Fontes: Planalto, Lei 6.404/1976 arts. 178 a 180 https://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/l6404compilada.htm
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